KB Financial Group reported record third-quarter profits driven by increased interest revenues from expanded loans while announcing a plan to enhance shareholder returns linked to its financial stability.
The group posted a net profit of 1.61 trillion won ($1.17 billion), a 17.5 percent on-year increase, marking its best performance for the third quarter to date. Cumulatively, the year-to-date net profit reached 4.4 trillion won, up 0.4 percent from the previous year.
However, compared to the previous quarter, net profit slipped by 6.8 percent, with the net interest margin -- a key profitability indicator -- dropping 13 basis points. KB attributed the decline to decreased interest income from falling market rates and one-time expenses related to provisions for losses stemming from equity-linked securities.
Despite the worsened profitability, interest income totaled 3.17 trillion won, up 1.3 percent on-year, driven by expanded loan balances. As of September, total outstanding loans reached 362 trillion won, up 2.9 percent from June and 5.9 percent from the end of 2023. This year, household loans grew by 5.8 percent, while corporate loans surged by 6.0 percent.
Non-interest income in the third quarter totaled 1.34 trillion won, a 60 percent increase on-year and up 7.9 percent from the prior quarter.
KB Bank, the group's main subsidiary, posted a third-quarter net profit of 1.11 trillion won, an 11.5 percent increase, but cumulative net profit dropped 8.3 percent on-year to 2.62 trillion won due to one-time expenses spent earlier in the year.
KB Financial Group also announced a detailed plan to enhance corporate value and shareholder returns.
According to the plan, approved at the board meeting Thursday, the group will return excess capital exceeding a Common Equity Tier 1 ratio of 13 percent to its shareholders starting next year.
The CET1 ratio, a crucial measure of financial stability, reached an industry-leading 13.59 percent in the second quarter and rose to 13.85 percent by the end of September. Excess capital above 13 percent by the end of 2024 will fund the first round of shareholder returns in 2025, while capital exceeding 13.5 percent during 2025 will support share buybacks and retirements in the second half of the year.
The firm further highlighted a shift in its shareholder return policy toward "per-share value growth," targeting an annual earnings-per-share growth rate of around 10 percent and annual buybacks and cancellations of treasury shares exceeding 10 million shares.
To enhance corporate value, KB Financial Group has also set targets of maintaining a return on equity of over 10 percent and a CET1 capital ratio of around mid-13 percent.
Thursday's corporate value enhancement plan follows KB's failure to enter the Korea Value-up Index, unlike industry rivals which made disclosures ahead of the index launch.
The Value-up Index is a stock index comprising Korean companies making effective efforts to enhance their corporate values. The index was launched in September as part of the government-led Value-up Program, an initiative established earlier this year to promote the growth of companies listed on the domestic stock market.
Banking groups have benefited from the Value-up program, with share prices reaching new highs this year. KB Financial Group's stock closed at 94,300 won Wednesday, up 76 percent from its starting price of 53,600 won on Jan. 2.
"This value-up disclosure was prepared on the basis that an actual shareholders value improvement can be realized by connecting essential measures for corporate value enhancement to shareholder returns," an official said, adding, "We hope this framework can become a standard for the local financial industry."
KB금융그룹은 대출 확대에 따른 이자 수익 증가로 역대 최상의 3분기 수익을 기록했다고 발표하면서 재무 안정성과 연계된 주주 환원을 강화할 계획을 밝혔다.
그룹은 3분기 순이익 1.61조 원(117억 달러)을 기록하며, 이는 지난해 대비 17.5% 증가한 수치로 현재까지의 3분기 성과 중 가장 좋은 결과다. 올해 누계 순이익은 4.4조 원으로, 전년 대비 0.4% 증가했다.
하지만, 전분기 대비 순이익은 6.8% 감소했으며, 주요 수익성 지표인 순이자 마진은 13bp 하락했다. KB금융은 시장 금리 하락에 따른 이자 수익 감소와 주식연계증권 관련 손실 충당금에 대한 일회성 비용 영향을 꼽았다.
수익성 악화에도 불구하고 이자 수익은 3.17조 원으로, 지난해 대비 1.3% 증가하며 대출 증가에 힘입었다. 9월 기준 총 대출 잔액은 362조 원으로, 6월 대비 2.9%, 2023년 말 대비 5.9% 증가했다. 올해 가계 대출은 5.8%, 기업 대출은 6.0% 증가했다.
3분기 비이자 수익은 1.34조 원으로, 지난해 대비 60% 증가하고 전분기 대비 7.9% 증가했다.
KB은행, 그룹의 주요 자회사,는 3분기 순이익 1.11조 원을 기록하며 11.5% 증가했으나, 누계 순이익은 연간 8.3% 감소한 2.62조 원으로, 올해 초 발생한 일회성 비용 영향을 받았다.
KB금융그룹은 또한 기업 가치 및 주주 환원을 강화하기 위한 구체적인 계획을 발표했다.
목요일 이사회의 승인을 받은 해당 계획에 따르면, 그룹은 내년부터 13%를 초과하는 보통주 자본비율(Common Equity Tier 1)을 보유한 초과 자본을 주주들에게 환원할 예정이다.
CET1 비율은 재무 안정성의 중요한 척도로, 2분기에는 업계 최상위인 13.59%에 도달했으며 9월 말에는 13.85%로 증가했다. 2024년 말 13%를 초과하는 초과 자본은 2025년 첫 번째 주주 환원의 자금으로 활용되며, 2025년 동안 13.5%를 초과하는 자본은 하반기에 자사주 매입 및 매각에 지원할 예정이다.
회사는 또한 주주 환원 정책을 "주당 가치 성장"으로 전환하며 연간 주당순이익 증가율을 약 10% 목표로 하고, 연간 자사주 매입 및 매각이 1,000만 주를 초과하도록 할 계획이다.
기업 가치를 높이기 위해 KB금융그룹은 또한 10% 이상의 자기자본이익률(ROE) 유지를 목표로 하고 중간 13% 수준의 CET1 자본 비율을 설정했다.
목요일 발표된 기업 가치 향상 계획은 KB가 업계 경쟁사인 신한금융그룹과 우리금융그룹과 달리 코리아 밸류업 지수에 진입하지 못한 것에 따른 조치로, 두 경쟁사는 지수 출범 전에 해당 내용을 발표했다.
밸류업 지수는 기업 가치 향상을 위해 효율적으로 노력하는 한국 기업들로 구성된 주식 지수다. 이 지수는 올해 초 정부 주도의 밸류업 프로그램의 일환으로 9월에 출범했으며, 이는 국내 주식시장의 성장을 촉진하기 위한 이니셔티브로 설정됐다.
은행 그룹들은 밸류업 프로그램의 혜택을 누리며 올해 주가가 상승세를 보이고 있다. KB금융그룹의 주가는 수요일 94,300원에 마감하며, 1월 2일 시작가 53,600원 대비 76% 증가했다.
한 관계자는 "이번 가치 향상 발표는 기업 가치 향상에 대한 필수 조치를 주주 환원과 연결하여 실제 주주 가치를 개선할 수 있다는 믿음에 기초하여 준비됐다"며, "이 틀이 지역 금융 산업의 표준이 되길 희망한다"고 전했다.
Adblock 테스트 (왜?)